2024年美国精细化学品生产企业营业收入排行榜 (上)
前言 |
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1、陶氏化学 (DOW)
陶氏化学是一家全球性的材料科学公司,历经重组、合并与拆分,其主营业务涵盖化学产业链多个领域,是全球领先的乙烯、丙烯和芳烃产品生产商。其丰富的产品线主要通过六个全球业务部门进行组织:
(1) 包装与特种塑料(Packaging & Specialty Plastics):该业务部门包括两个高度整合的全球业务——烃类与能源(Hydrocarbons & Energy)和包装与特种塑料(Packaging and Specialty Plastics)。它们使用广泛的聚烯烃产品组合,支持公司的专有催化剂和制造工艺技术。如丙烯酸树脂、乙烯共聚物树脂、聚乙烯、MMA、POE、EVA、EPDM、弹性体等。
(2) 工业中间体与基础设施(Industrial Intermediates & Infrastructure):该部门由工业解决方案(Industrial Solutions)和聚氨酯与建筑化学品两个业务组成。它们开发中间化学品,以及使用先进开发技术的下游定制材料和配方。
(3) 高性能材料与涂料(Performance Materials & Coatings):这个部门包括涂料与性能单体(Coatings & Performance Monomers)和消费者解决方案(Consumer Solutions)两个全球业务。它们主要利用公司的丙烯酸、纤维素和硅基技术平台,服务于建筑和工业涂料、家庭和个人护理、消费电子、移动和运输、工业和化学加工以及建筑和基础设施市场。
此外,陶氏公司还通过其子公司和合资企业参与多个业务领域,包括但不限于:
EQUATE Petrochemical Company:生产乙烯、聚乙烯和乙二醇,以及制造和市场销售乙二醇、二乙二醇和聚对苯二甲酸乙二醇酯树脂。
The Kuwait Olefins Company:生产乙烯和乙二醇。
Sadara Chemical Company:生产氯、乙烯、丙烯和芳烃,以及制造和销售聚乙烯、环氧乙烷和丙烯氧化物衍生产品,以及异氰酸酯。
2024年陶氏化学公司营业收入429.64亿美元(3050亿元),同比下降3.7%。
分部门营业收入构成:(1)包装与特种塑料部门销售额为217.8亿美元,占总收入的50.7%,其中烃类与能源事业部营收占比为13.4%。(2)工业中间体与基础设施部门销售额118.7亿美元,占比27.6%,其中聚氨酯和建筑化学品事业部营收占比17.9%。(3)高性能材料与涂料部门销售额为85.7亿美元,占比20.0%,其中涂料及性能单体事业部营收占比8.1%。
在六大事业部中,营收下降最大的是烃类与能源事业部,营收降幅为12.3%,其次是聚氨酯和建筑化学品事业部,降幅为7.7%。
公司(Corporate)部门营收逆势增长,涨幅为70.1%至7.45亿美元。
美国和加拿大以及EMEAI地区是公司的主要销售市场,合计份额为70.7%,比上年度提高了0.9个百分点。亚太地区销售额占比17.9%,下降了0.6个百分点。
2、利安德巴塞尔 (LyondellBasell)
LyondellBasell 是一家全球性的化学品和聚合物制造商,同时也是原油的精炼商、汽油混合组分的重要生产商。公司通过其不同的业务部门参与全球石化价值链。公司的主营业务分以下几个部门:
(1) Olefins and Polyolefins-Americas (O&P-Americas):该部门生产烯烃及其副产品、聚乙烯和聚丙烯。北美地区乙烯产能为620万吨,聚乙烯和聚丙烯产能分别为410万吨和190万吨。
(2) Olefins and Polyolefins-Europe, Asia, International (O&P-EAI):与美洲部门类似,这个部门也经营烯烃及其副产品、聚乙烯和聚丙烯,但是主要在欧洲、亚洲和国际市场。欧洲地区乙烯产能为190万吨,聚乙烯和聚丙烯产能分别为210万吨和250万吨。
(3) 中间体及衍生物部门 Intermediates and Derivatives (I&D):这个部门经营丙烯氧化物及其衍生物、氧化燃料及相关产品,以及中间化学品,如苯乙烯单体、醋酸类、环氧乙烷和乙二醇。2023年销售额为$9,714 million,同比 -18.3%。
(4) 先进聚合物解决方案部门 Advanced Polymer Solutions (APS):这个部门生产并销售复合和解决方案产品,如聚丙烯化合物、工程塑料、色母粒、工程复合材料、颜色和粉末。
(5) Refining:炼油部门精炼重质、高硫原油以及美国墨西哥湾沿岸可获得的其他类型和来源的原油,生产汽油和馏分油等精炼产品。
(6) Technology:技术部门开发和许可化工和聚烯烃生产工艺,并生产和销售聚烯烃催化剂。
2024年集团营业收入403.02亿美元,同比下降2.0%。
分部门营业收入构成:(1)O&P-Americas部门销售额115.33亿美元,占比28.6%,(2)O&P-EAI部门销售额108.67亿美元,占比27.0%;(3)中间体及衍生物部门(I&D)销售额104.24亿美元,占比25.9%;(5)炼油部门收入为85.59亿美元,占比21.2%;(4) 先进聚合物解决方案部门销售额占比为9.0%。
2024年,公司整体营业收入小幅下降,其中Olefins and Polyolefins部门表现相对稳定,而炼油部门下降较为显著,为-11.9%;中间体及衍生物部门营收下降6.0%。
3、宣伟 (Sherwin-Williams)
宣伟公司成立于1866年,主要经营油漆、涂料及相关产品,服务于专业、工业、商业和零售客户。公司产品包括 Sherwin-Williams 品牌及其它控制品牌的涂料。在全球范围内提供各种工业涂料,包括但不限于木器漆、一般工业应用涂料、汽车修补漆、保护和海洋涂料、卷材涂料、包装涂料以及性能基础的树脂和着色剂。
公司业务分属三个部门,经营产品如下:
(1) Paint Stores Group(油漆商店集团):由 4,694 家公司运营的专业油漆商店组成,主要服务于美国、加拿大和加勒比地区的建筑和工业油漆承包商以及自己动手的房主。
(2) Consumer Brands Group(消费者品牌集团):制造和分销品牌和私人标签的建筑涂料、清漆、木材防腐剂、涂料、腐蚀抑制剂、气溶胶、填缝剂和粘合剂等。
(3) Performance Coatings Group(性能涂料集团):开发和销售工业涂料,以及性能基础的树脂和着色剂。。
2024年集团营业收入230.98亿美元,同比增长0.2%。
分部门营业收入构成:(1)油漆商店集团销售额131.88亿美元,占比57.1%;(2)消费者品牌集团收入占比13.5%;(3)高性能涂料集团收入占比为29.4%。
2024年,公司消费品牌集团销售额下降了7.7%,主要是由于北美的DIY需求疲软,销售额下降了2.9%,该部门在拉丁美洲的营业商店总数为334家。公司预计2025年北美和欧洲的经济压力将持续影响消费者行为。特别是一般工业的需求将会疲软,汽车整修,防护,海洋和工业木材领域需求将会出现向下波动。
4、PPG 工业
PPG工业成立于1883年,主要从事油漆、涂料和特种材料的制造与分销。公司的产品应用于多个领域,包括航空航天、建筑涂料、汽车OEM和修补漆、保护和海洋涂料、交通解决方案等。此外,PPG还提供一系列粘合剂、密封剂、金属预处理产品、光学单体和涂料、低摩擦涂料、沉淀二氧化硅和其他特种材料。2024年,PPG工业将其在美国和加拿大的建筑涂料业务转让给了AIP公司,此次出售代表了PPG业务组合的战略转变。
公司的业务调整为三个报告部门:全球建筑涂料(GLOBAL ARCHITECTURAL COATINGS),高性能涂料(Performance Coatings)和工业涂料(Industrial Coatings)。
(1)全球建筑涂料部门:产品包括向拉丁美洲、亚太和EMEA区域市场提供各种装饰涂料,粘合剂,密封剂和面漆以及脱漆剂,污渍和相关化学品。以前是高性能涂料部门的一部分,2024年独立成新部门。
(2)高性能涂料部门:产品包括 航空航天涂料、建筑涂料、汽车修补涂料、保护和海洋涂料、交通解决方案。
(3)工业涂料部门:产品包括 汽车OEM涂料、工业涂料、包装涂料、特种材料。如基板、OLED 材料、光学透镜材料和光致变色染料
2024年集团营业收入158.45亿美元,同比 -2.4%。
分部门营业收入构成:(1) 全球建筑涂料部门销售额为39.21亿美元,占总收入比24.7%;(2)高性能涂料部门收入占比33.1%;(3)工业涂料部门占比为42.2%。
2024年,营收下降的部门主要是工业涂料部门,降幅为5.7%,其中汽车OEM涂料事业部销售额下降幅度较大,这是由于某些客户合同的销售量下降和基于指数的销售价格下降所致。拉丁美洲和亚太地区的销量增长被美国和欧洲的下降所抵消。
美国和加拿大建筑涂料业务剥离,让PPG整体营收规模出现较大幅度下降(2023年营业收入为182.46亿美元)。美国和加拿大地区营收占比为33.8%,EMEA地区占比为34.0%,亚太地区营收占比为18.4%。
5、艺康 (Ecolab)
艺康公司成立于1924年,是一家全球领先的水资源、卫生和感染预防解决方案及服务提供商,公司通过其创新的解决方案和专业服务,帮助客户提高食品安全、保持清洁安全的环境、优化水和能源的使用。
Ecolab 的产品包括清洁和消毒程序、产品和害虫消除服务,支持食品服务、食品和饮料加工、酒店、医疗保健、政府和教育、零售、纺织护理和商业设施管理等行业。此外,公司的产品和技术也用于水处理、污染控制、能源节约、炼油、初级金属制造、造纸、采矿等工业过程。
公司业务分为四个部门:全球工业(Global Industrial)、全球机构与专业(Global Institutional & Specialty)、全球医疗保健与生命科学(Global Healthcare & Life Sciences)和全球害虫消除(Global Pest Elimination)。
(1)全球工业(Global Industrial)部门:该部门包括水,食品和饮料以及纸张运营部门,主要为制造业中的大型工业客户提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案。
服务的轻工业市场:包括食品和饮料,制造和运输,机构客户,包括商业建筑,医院,大学和酒店,以及全球高科技服务客户,包括数据中心和微电子。服务的重工业市场:包括电力,化学和主要金属,采矿和石油精炼以及燃料工业。
(2)全球机构与专业部门(Global Institutional & Specialty):该部门由机构和专业经营分部组成,为餐饮服务、酒店、住宿、政府、教育和零售行业提供专门的清洁剂和消毒产品、设备和服务。
(3)全球医疗保健与生命科学(Global Healthcare & Life Sciences):该部门由医疗保健和生命科学两事业部组成,为医疗保健,个人护理和制药行业提供专门的清洁和消毒产品。
(4)全球害虫消除(Global Pest Elimination):该部门提供旨在检测,预防和消除害虫的服务。
2024年集团营业收入157.41亿美元,同比增长2.7%。
分部门营业收入构成:(1) 全球工业部门销售额为78.57亿美元,占总收入的49.9%;(2)全球机构和专业部门收入占比34.4%;(3) 全球医疗保健与生命科学部门占比为9.1%。
营收变化较大的部门是全球医疗保健与生命科学部门,销售收入下降10.8%;而全球机构和专业部门,营收增长了8.0%。
6、杜邦公司 (DuPont)
新的杜邦公司(DuPont de Nemours)成立于2015年,经历了与陶氏化学的合并、部门业务重组和剥离;新的收购。如今的杜邦公司专注于提供基于技术的先进材料和解决方案。公司的业务涵盖了多个关键市场,包括电子、交通、建筑、水处理、医疗保健和工作场所安全。
公司业务分属三个部门,分别为电子与工业、水处理与保护、公司与其他。
(1)电子与工业部门(Electronics & Industrial):该部门是半导体和集成电路制造和封装材料和解决方案的领先提供商,下辖半导体技术、IT解决方案、工业解决方案三个事业部。提供高性能计算、5G、电动汽车、消费电子、航空航天、国防、交通、医疗设备等领域的差异化材料和组件解决方案。
(2)水处理与保护部门(Water & Protection):该部门下辖安全解决方案、住房解决方案、水解决方案三个事业部,提供创新的工程产品和集成系统,服务于工人安全、水净化与分离、交通、能源、医疗包装和建筑材料等行业。
(3)公司与其他:包括保留业务,如汽车粘合剂和流体, PVF透明薄膜产品线等。
2019年,先后完成材料科学业务和农业业务的分离。
2021年,公司完成了营养与生物科学业务向国际香料公司的剥离。
2022年底,与塞拉尼斯公司达成协议,完成了对移动与材料部门的大部分资产剥离。
2023年底,杜邦完成了对Delrin的资产剥离,同时收购医疗设备和组件制造商光谱塑料集团。
2024年,电子和工业部门重新调整了组成其业务部门的某些产品线 (工业解决方案、互连解决方案和半导体技术) 旨在优化整个细分市场的业务运营,同时,完成对医疗设备公司Donatelle Plastics的收购,整合至工业解决方案事业部。
2024年集团营业收入123.86亿美元,同比增长2.6%。
分部门营业收入构成:(1)电子与工业部门销售额为59.30亿美元,占总收入的47.9%;(2)水与保护部门收入54.23亿美元,占比43.8%。在中国市场的销售收入为23.45亿美元,占总收入的18.9%。
其中,电子和工业部门销售额增长11.1%。半导体技术和IT解决方案的销量增长部分被工业解决方案的下降所抵消。在半导体技术领域,产量增长受到半导体需求复苏推动,主要是由于人工智能技术的应用、先进的节点过渡和更高的中国需求,以及新产品推出导致OLED材料销量增加。
7、西湖化学(Westlake)
Westlake Corporation 是全球第二大氯碱生产商,一家全球性的、垂直整合的化学品制造商和市场营销商,专注于性能材料和建筑产品。公司的产品应用于多个领域,包括住宅建设、柔性和刚性包装、汽车产品、医疗产品、水处理、涂料以及其他耐用和非耐用消费品。
2014年,成立 Westlake Chemical Partners,以运营,收购和开发乙烯生产设施和相关资产。
2022年,完成对 Hexion公司(Westlake epoxy)全球环氧业务的收购。
公司业务主要分属为两个战略业务部门,性能和基本材料,房屋和基础设施产品。
(1) 性能和基本材料部门(Performance and Essential Materials):有性能材料和基本材料两个事业部。产品包括乙烯、聚乙烯、苯乙烯单体、聚氯乙烯(PVC)、VCM、二氯化乙烯、环氧树脂和烧碱等。
(2) 住房和基础设施产品部门(Housing and Infrastructure Products):有住房产品和基础设施产品两个事业部。产品包括住宅外墙壁板、室内装饰、石材、屋顶、窗户、户外生活产品、PVC管材和配件以及PVC化合物。
西湖化学的营业收入主要集中在美国,同时也在多个国家和地区有业务运营。
2024年集团营业收入121.42亿美元,同比-3.2%。
分部门营业收入构成:(1) 性能和基础材料部门销售额为78.25亿美元,占总收入的64.4%,其中性能材料事业部营收占38.1%;(2)住房和基础设施产品部门收入占比35.6%,其中住房产品事业部营收占30.0%。
营收变化较大的部门是基本材料事业部,收入下降13.1%,其次是基础设施产品事业部,营收下降6.3%。国外区域市场中,中国和巴西市场近两年来呈持续下降态势。
8、国际香料香精公司 (IFF)
国际香料香精公司(International Flavors & Fragrances)成立于1909年,是一家领先的食品、饮料、健康与生物科学、香味和制药解决方案以及化妆品活性成分和天然健康成分的创造者和制造商。这些产品广泛应用于各种消费产品。
公司的产品主要销售给乳制品、肉类、饮料、零食、甜食、烘焙食品和其他食品、个人护理产品、肥皂和洗涤剂、清洁产品、香水和化妆品、膳食补充剂、食品保护、婴幼儿和老年营养、功能性食品、制药和口腔护理产品的制造商。
公司在全球食品与饮料、家居与个人护理以及健康与福祉市场占有领导地位,并在关键的口味、质地、香味、营养、酶、培养物、大豆蛋白、制药辅料和益生菌类别中具有影响力。
公司的业务分为四个部门:Nourish(滋养)、Health & Biosciences(健康与生物科学)、Scent(香味)和Pharma Solutions(制药解决方案)。
(1)Nourish部门:提供天然基础成分,增强营养价值、口感和功能性;2024年销售额为58.71亿美元,同比增长0.9%。
(2)Health & Biosciences部门:开发和生产生物技术衍生的酶、食品培养物、益生菌和特色成分;2024年销售额为22.12亿美元,同比增长6.3%。
(3)Scent部门:创造香料化合物、香料成分和化妆品成分;2024年销售额为24.40亿美元,同比增长7.2%。
2024年集团营业收入114.84亿美元,与上年度持平,主要因为剥离了一部分咸味解决方案业务、风味专业配料业务。
分部门营业收入构成:(1)滋养部门销售额占比为51.1%;(2)健康与生物科学部门占19.3%;(3)香味部门占21.2%;(4)制药解决方案部门占8.4%。
9、塞拉尼斯 (Celanese)
塞拉尼斯成立于1918年,早期是一家醋酸纤维素生产企业,已发展成为一家全球性的化学和特种材料公司,生产高性能工程聚合物以及乙酰基产品,在全球拥有56个生产设施,其产品是几乎所有主要工业部门的中间化学品。
2022年11月,塞拉尼斯收购杜邦公司的移动和材料业务。增加了新的聚合物,品牌,产品技术和关键聚合物的向后整合。公司主要通过两个业务部门运营:工程材料(Engineered Materials)和乙酰链(Acetyl Chain)。
(1)工程材料部门:包括公司工程材料业务和某些战略分支机构,专注于开发、生产和供应用于汽车、医疗、工业产品和消费电子等领域的高性能特种聚合物。如尼龙、聚甲醛、聚苯硫醚、LCPA、PBT、PET、超高分子量聚乙烯、热塑性弹性体、LCP、EVA医药级共聚物、EAE等。
(2)乙酰链部门:乙酰基产品链,产品包括醋酸、VAM、醋酸酐、醋酸酯、乳液聚合物、EVA聚合物、可再分散粉末、醋酸酯丝束等,这些产品用于涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等多个领域。
2024年,公司为优化其全球网络的生产成本,正式关停其德国一工厂的聚酰胺66聚合装置和部分高性能尼龙聚合装置。并计划关闭其位于比利时梅赫伦的工程塑料工厂。
2024年集团营业收入102.80亿美元,同比 -6.0%。
分部门营业收入构成:(1)工程塑料部门销售额为56.07亿美元,占总收入的54.5%;(2) 乙酰链部门收入47.63亿美元,占比46.3%。两部门营收均出现了下降,其中工程塑料业务受汽车需求疲软影响,销售额下降8.8%。
公司在大中华区销售额为19.84亿美元,仅次于美国和德国市场,同比增长1.6%。
前言 |
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1、陶氏化学 (DOW)
陶氏化学是一家全球性的材料科学公司,历经重组、合并与拆分,其主营业务涵盖化学产业链多个领域,是全球领先的乙烯、丙烯和芳烃产品生产商。其丰富的产品线主要通过六个全球业务部门进行组织:
(1) 包装与特种塑料(Packaging & Specialty Plastics):该业务部门包括两个高度整合的全球业务——烃类与能源(Hydrocarbons & Energy)和包装与特种塑料(Packaging and Specialty Plastics)。它们使用广泛的聚烯烃产品组合,支持公司的专有催化剂和制造工艺技术。如丙烯酸树脂、乙烯共聚物树脂、聚乙烯、MMA、POE、EVA、EPDM、弹性体等。
(2) 工业中间体与基础设施(Industrial Intermediates & Infrastructure):该部门由工业解决方案(Industrial Solutions)和聚氨酯与建筑化学品两个业务组成。它们开发中间化学品,以及使用先进开发技术的下游定制材料和配方。
(3) 高性能材料与涂料(Performance Materials & Coatings):这个部门包括涂料与性能单体(Coatings & Performance Monomers)和消费者解决方案(Consumer Solutions)两个全球业务。它们主要利用公司的丙烯酸、纤维素和硅基技术平台,服务于建筑和工业涂料、家庭和个人护理、消费电子、移动和运输、工业和化学加工以及建筑和基础设施市场。
此外,陶氏公司还通过其子公司和合资企业参与多个业务领域,包括但不限于:
EQUATE Petrochemical Company:生产乙烯、聚乙烯和乙二醇,以及制造和市场销售乙二醇、二乙二醇和聚对苯二甲酸乙二醇酯树脂。
The Kuwait Olefins Company:生产乙烯和乙二醇。
Sadara Chemical Company:生产氯、乙烯、丙烯和芳烃,以及制造和销售聚乙烯、环氧乙烷和丙烯氧化物衍生产品,以及异氰酸酯。
2024年陶氏化学公司营业收入429.64亿美元(3050亿元),同比下降3.7%。
分部门营业收入构成:(1)包装与特种塑料部门销售额为217.8亿美元,占总收入的50.7%,其中烃类与能源事业部营收占比为13.4%。(2)工业中间体与基础设施部门销售额118.7亿美元,占比27.6%,其中聚氨酯和建筑化学品事业部营收占比17.9%。(3)高性能材料与涂料部门销售额为85.7亿美元,占比20.0%,其中涂料及性能单体事业部营收占比8.1%。
在六大事业部中,营收下降最大的是烃类与能源事业部,营收降幅为12.3%,其次是聚氨酯和建筑化学品事业部,降幅为7.7%。
公司(Corporate)部门营收逆势增长,涨幅为70.1%至7.45亿美元。
美国和加拿大以及EMEAI地区是公司的主要销售市场,合计份额为70.7%,比上年度提高了0.9个百分点。亚太地区销售额占比17.9%,下降了0.6个百分点。
2、利安德巴塞尔 (LyondellBasell)
LyondellBasell 是一家全球性的化学品和聚合物制造商,同时也是原油的精炼商、汽油混合组分的重要生产商。公司通过其不同的业务部门参与全球石化价值链。公司的主营业务分以下几个部门:
(1) Olefins and Polyolefins-Americas (O&P-Americas):该部门生产烯烃及其副产品、聚乙烯和聚丙烯。北美地区乙烯产能为620万吨,聚乙烯和聚丙烯产能分别为410万吨和190万吨。
(2) Olefins and Polyolefins-Europe, Asia, International (O&P-EAI):与美洲部门类似,这个部门也经营烯烃及其副产品、聚乙烯和聚丙烯,但是主要在欧洲、亚洲和国际市场。欧洲地区乙烯产能为190万吨,聚乙烯和聚丙烯产能分别为210万吨和250万吨。
(3) 中间体及衍生物部门 Intermediates and Derivatives (I&D):这个部门经营丙烯氧化物及其衍生物、氧化燃料及相关产品,以及中间化学品,如苯乙烯单体、醋酸类、环氧乙烷和乙二醇。2023年销售额为$9,714 million,同比 -18.3%。
(4) 先进聚合物解决方案部门 Advanced Polymer Solutions (APS):这个部门生产并销售复合和解决方案产品,如聚丙烯化合物、工程塑料、色母粒、工程复合材料、颜色和粉末。
(5) Refining:炼油部门精炼重质、高硫原油以及美国墨西哥湾沿岸可获得的其他类型和来源的原油,生产汽油和馏分油等精炼产品。
(6) Technology:技术部门开发和许可化工和聚烯烃生产工艺,并生产和销售聚烯烃催化剂。
2024年集团营业收入403.02亿美元,同比下降2.0%。
分部门营业收入构成:(1)O&P-Americas部门销售额115.33亿美元,占比28.6%,(2)O&P-EAI部门销售额108.67亿美元,占比27.0%;(3)中间体及衍生物部门(I&D)销售额104.24亿美元,占比25.9%;(5)炼油部门收入为85.59亿美元,占比21.2%;(4) 先进聚合物解决方案部门销售额占比为9.0%。
2024年,公司整体营业收入小幅下降,其中Olefins and Polyolefins部门表现相对稳定,而炼油部门下降较为显著,为-11.9%;中间体及衍生物部门营收下降6.0%。
3、宣伟 (Sherwin-Williams)
宣伟公司成立于1866年,主要经营油漆、涂料及相关产品,服务于专业、工业、商业和零售客户。公司产品包括 Sherwin-Williams 品牌及其它控制品牌的涂料。在全球范围内提供各种工业涂料,包括但不限于木器漆、一般工业应用涂料、汽车修补漆、保护和海洋涂料、卷材涂料、包装涂料以及性能基础的树脂和着色剂。
公司业务分属三个部门,经营产品如下:
(1) Paint Stores Group(油漆商店集团):由 4,694 家公司运营的专业油漆商店组成,主要服务于美国、加拿大和加勒比地区的建筑和工业油漆承包商以及自己动手的房主。
(2) Consumer Brands Group(消费者品牌集团):制造和分销品牌和私人标签的建筑涂料、清漆、木材防腐剂、涂料、腐蚀抑制剂、气溶胶、填缝剂和粘合剂等。
(3) Performance Coatings Group(性能涂料集团):开发和销售工业涂料,以及性能基础的树脂和着色剂。。
2024年集团营业收入230.98亿美元,同比增长0.2%。
分部门营业收入构成:(1)油漆商店集团销售额131.88亿美元,占比57.1%;(2)消费者品牌集团收入占比13.5%;(3)高性能涂料集团收入占比为29.4%。
2024年,公司消费品牌集团销售额下降了7.7%,主要是由于北美的DIY需求疲软,销售额下降了2.9%,该部门在拉丁美洲的营业商店总数为334家。公司预计2025年北美和欧洲的经济压力将持续影响消费者行为。特别是一般工业的需求将会疲软,汽车整修,防护,海洋和工业木材领域需求将会出现向下波动。
4、PPG 工业
PPG工业成立于1883年,主要从事油漆、涂料和特种材料的制造与分销。公司的产品应用于多个领域,包括航空航天、建筑涂料、汽车OEM和修补漆、保护和海洋涂料、交通解决方案等。此外,PPG还提供一系列粘合剂、密封剂、金属预处理产品、光学单体和涂料、低摩擦涂料、沉淀二氧化硅和其他特种材料。2024年,PPG工业将其在美国和加拿大的建筑涂料业务转让给了AIP公司,此次出售代表了PPG业务组合的战略转变。
公司的业务调整为三个报告部门:全球建筑涂料(GLOBAL ARCHITECTURAL COATINGS),高性能涂料(Performance Coatings)和工业涂料(Industrial Coatings)。
(1)全球建筑涂料部门:产品包括向拉丁美洲、亚太和EMEA区域市场提供各种装饰涂料,粘合剂,密封剂和面漆以及脱漆剂,污渍和相关化学品。以前是高性能涂料部门的一部分,2024年独立成新部门。
(2)高性能涂料部门:产品包括 航空航天涂料、建筑涂料、汽车修补涂料、保护和海洋涂料、交通解决方案。
(3)工业涂料部门:产品包括 汽车OEM涂料、工业涂料、包装涂料、特种材料。如基板、OLED 材料、光学透镜材料和光致变色染料
2024年集团营业收入158.45亿美元,同比 -2.4%。
分部门营业收入构成:(1) 全球建筑涂料部门销售额为39.21亿美元,占总收入比24.7%;(2)高性能涂料部门收入占比33.1%;(3)工业涂料部门占比为42.2%。
2024年,营收下降的部门主要是工业涂料部门,降幅为5.7%,其中汽车OEM涂料事业部销售额下降幅度较大,这是由于某些客户合同的销售量下降和基于指数的销售价格下降所致。拉丁美洲和亚太地区的销量增长被美国和欧洲的下降所抵消。
美国和加拿大建筑涂料业务剥离,让PPG整体营收规模出现较大幅度下降(2023年营业收入为182.46亿美元)。美国和加拿大地区营收占比为33.8%,EMEA地区占比为34.0%,亚太地区营收占比为18.4%。
5、艺康 (Ecolab)
艺康公司成立于1924年,是一家全球领先的水资源、卫生和感染预防解决方案及服务提供商,公司通过其创新的解决方案和专业服务,帮助客户提高食品安全、保持清洁安全的环境、优化水和能源的使用。
Ecolab 的产品包括清洁和消毒程序、产品和害虫消除服务,支持食品服务、食品和饮料加工、酒店、医疗保健、政府和教育、零售、纺织护理和商业设施管理等行业。此外,公司的产品和技术也用于水处理、污染控制、能源节约、炼油、初级金属制造、造纸、采矿等工业过程。
公司业务分为四个部门:全球工业(Global Industrial)、全球机构与专业(Global Institutional & Specialty)、全球医疗保健与生命科学(Global Healthcare & Life Sciences)和全球害虫消除(Global Pest Elimination)。
(1)全球工业(Global Industrial)部门:该部门包括水,食品和饮料以及纸张运营部门,主要为制造业中的大型工业客户提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案。
服务的轻工业市场:包括食品和饮料,制造和运输,机构客户,包括商业建筑,医院,大学和酒店,以及全球高科技服务客户,包括数据中心和微电子。服务的重工业市场:包括电力,化学和主要金属,采矿和石油精炼以及燃料工业。
(2)全球机构与专业部门(Global Institutional & Specialty):该部门由机构和专业经营分部组成,为餐饮服务、酒店、住宿、政府、教育和零售行业提供专门的清洁剂和消毒产品、设备和服务。
(3)全球医疗保健与生命科学(Global Healthcare & Life Sciences):该部门由医疗保健和生命科学两事业部组成,为医疗保健,个人护理和制药行业提供专门的清洁和消毒产品。
(4)全球害虫消除(Global Pest Elimination):该部门提供旨在检测,预防和消除害虫的服务。
2024年集团营业收入157.41亿美元,同比增长2.7%。
分部门营业收入构成:(1) 全球工业部门销售额为78.57亿美元,占总收入的49.9%;(2)全球机构和专业部门收入占比34.4%;(3) 全球医疗保健与生命科学部门占比为9.1%。
营收变化较大的部门是全球医疗保健与生命科学部门,销售收入下降10.8%;而全球机构和专业部门,营收增长了8.0%。
6、杜邦公司 (DuPont)
新的杜邦公司(DuPont de Nemours)成立于2015年,经历了与陶氏化学的合并、部门业务重组和剥离;新的收购。如今的杜邦公司专注于提供基于技术的先进材料和解决方案。公司的业务涵盖了多个关键市场,包括电子、交通、建筑、水处理、医疗保健和工作场所安全。
公司业务分属三个部门,分别为电子与工业、水处理与保护、公司与其他。
(1)电子与工业部门(Electronics & Industrial):该部门是半导体和集成电路制造和封装材料和解决方案的领先提供商,下辖半导体技术、IT解决方案、工业解决方案三个事业部。提供高性能计算、5G、电动汽车、消费电子、航空航天、国防、交通、医疗设备等领域的差异化材料和组件解决方案。
(2)水处理与保护部门(Water & Protection):该部门下辖安全解决方案、住房解决方案、水解决方案三个事业部,提供创新的工程产品和集成系统,服务于工人安全、水净化与分离、交通、能源、医疗包装和建筑材料等行业。
(3)公司与其他:包括保留业务,如汽车粘合剂和流体, PVF透明薄膜产品线等。
2019年,先后完成材料科学业务和农业业务的分离。
2021年,公司完成了营养与生物科学业务向国际香料公司的剥离。
2022年底,与塞拉尼斯公司达成协议,完成了对移动与材料部门的大部分资产剥离。
2023年底,杜邦完成了对Delrin的资产剥离,同时收购医疗设备和组件制造商光谱塑料集团。
2024年,电子和工业部门重新调整了组成其业务部门的某些产品线 (工业解决方案、互连解决方案和半导体技术) 旨在优化整个细分市场的业务运营,同时,完成对医疗设备公司Donatelle Plastics的收购,整合至工业解决方案事业部。
2024年集团营业收入123.86亿美元,同比增长2.6%。
分部门营业收入构成:(1)电子与工业部门销售额为59.30亿美元,占总收入的47.9%;(2)水与保护部门收入54.23亿美元,占比43.8%。在中国市场的销售收入为23.45亿美元,占总收入的18.9%。
其中,电子和工业部门销售额增长11.1%。半导体技术和IT解决方案的销量增长部分被工业解决方案的下降所抵消。在半导体技术领域,产量增长受到半导体需求复苏推动,主要是由于人工智能技术的应用、先进的节点过渡和更高的中国需求,以及新产品推出导致OLED材料销量增加。
7、西湖化学(Westlake)
Westlake Corporation 是全球第二大氯碱生产商,一家全球性的、垂直整合的化学品制造商和市场营销商,专注于性能材料和建筑产品。公司的产品应用于多个领域,包括住宅建设、柔性和刚性包装、汽车产品、医疗产品、水处理、涂料以及其他耐用和非耐用消费品。
2014年,成立 Westlake Chemical Partners,以运营,收购和开发乙烯生产设施和相关资产。
2022年,完成对 Hexion公司(Westlake epoxy)全球环氧业务的收购。
公司业务主要分属为两个战略业务部门,性能和基本材料,房屋和基础设施产品。
(1) 性能和基本材料部门(Performance and Essential Materials):有性能材料和基本材料两个事业部。产品包括乙烯、聚乙烯、苯乙烯单体、聚氯乙烯(PVC)、VCM、二氯化乙烯、环氧树脂和烧碱等。
(2) 住房和基础设施产品部门(Housing and Infrastructure Products):有住房产品和基础设施产品两个事业部。产品包括住宅外墙壁板、室内装饰、石材、屋顶、窗户、户外生活产品、PVC管材和配件以及PVC化合物。
西湖化学的营业收入主要集中在美国,同时也在多个国家和地区有业务运营。
2024年集团营业收入121.42亿美元,同比-3.2%。
分部门营业收入构成:(1) 性能和基础材料部门销售额为78.25亿美元,占总收入的64.4%,其中性能材料事业部营收占38.1%;(2)住房和基础设施产品部门收入占比35.6%,其中住房产品事业部营收占30.0%。
营收变化较大的部门是基本材料事业部,收入下降13.1%,其次是基础设施产品事业部,营收下降6.3%。国外区域市场中,中国和巴西市场近两年来呈持续下降态势。
8、国际香料香精公司 (IFF)
国际香料香精公司(International Flavors & Fragrances)成立于1909年,是一家领先的食品、饮料、健康与生物科学、香味和制药解决方案以及化妆品活性成分和天然健康成分的创造者和制造商。这些产品广泛应用于各种消费产品。
公司的产品主要销售给乳制品、肉类、饮料、零食、甜食、烘焙食品和其他食品、个人护理产品、肥皂和洗涤剂、清洁产品、香水和化妆品、膳食补充剂、食品保护、婴幼儿和老年营养、功能性食品、制药和口腔护理产品的制造商。
公司在全球食品与饮料、家居与个人护理以及健康与福祉市场占有领导地位,并在关键的口味、质地、香味、营养、酶、培养物、大豆蛋白、制药辅料和益生菌类别中具有影响力。
公司的业务分为四个部门:Nourish(滋养)、Health & Biosciences(健康与生物科学)、Scent(香味)和Pharma Solutions(制药解决方案)。
(1)Nourish部门:提供天然基础成分,增强营养价值、口感和功能性;2024年销售额为58.71亿美元,同比增长0.9%。
(2)Health & Biosciences部门:开发和生产生物技术衍生的酶、食品培养物、益生菌和特色成分;2024年销售额为22.12亿美元,同比增长6.3%。
(3)Scent部门:创造香料化合物、香料成分和化妆品成分;2024年销售额为24.40亿美元,同比增长7.2%。
2024年集团营业收入114.84亿美元,与上年度持平,主要因为剥离了一部分咸味解决方案业务、风味专业配料业务。
分部门营业收入构成:(1)滋养部门销售额占比为51.1%;(2)健康与生物科学部门占19.3%;(3)香味部门占21.2%;(4)制药解决方案部门占8.4%。
9、塞拉尼斯 (Celanese)
塞拉尼斯成立于1918年,早期是一家醋酸纤维素生产企业,已发展成为一家全球性的化学和特种材料公司,生产高性能工程聚合物以及乙酰基产品,在全球拥有56个生产设施,其产品是几乎所有主要工业部门的中间化学品。
2022年11月,塞拉尼斯收购杜邦公司的移动和材料业务。增加了新的聚合物,品牌,产品技术和关键聚合物的向后整合。公司主要通过两个业务部门运营:工程材料(Engineered Materials)和乙酰链(Acetyl Chain)。
(1)工程材料部门:包括公司工程材料业务和某些战略分支机构,专注于开发、生产和供应用于汽车、医疗、工业产品和消费电子等领域的高性能特种聚合物。如尼龙、聚甲醛、聚苯硫醚、LCPA、PBT、PET、超高分子量聚乙烯、热塑性弹性体、LCP、EVA医药级共聚物、EAE等。
(2)乙酰链部门:乙酰基产品链,产品包括醋酸、VAM、醋酸酐、醋酸酯、乳液聚合物、EVA聚合物、可再分散粉末、醋酸酯丝束等,这些产品用于涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等多个领域。
2024年,公司为优化其全球网络的生产成本,正式关停其德国一工厂的聚酰胺66聚合装置和部分高性能尼龙聚合装置。并计划关闭其位于比利时梅赫伦的工程塑料工厂。
2024年集团营业收入102.80亿美元,同比 -6.0%。
分部门营业收入构成:(1)工程塑料部门销售额为56.07亿美元,占总收入的54.5%;(2) 乙酰链部门收入47.63亿美元,占比46.3%。两部门营收均出现了下降,其中工程塑料业务受汽车需求疲软影响,销售额下降8.8%。
公司在大中华区销售额为19.84亿美元,仅次于美国和德国市场,同比增长1.6%。